부동산 투자가 주식투자보다 좋은 5가지 이유

직장생활과 함께 병행하며 할 수 있는 가장 쉬운 투자로

부동산과 주식이 있다.

 

부동산 vs 주식의 수익율은 기간과 장소 등의 차이가 있기는 해도,

대체로 수익율 자체가 크게 차이 나지는 않는다.

이를테면 삼성전자 주식이나 잠실주공5단지 같이, 

주식이나 부동산 중에서도 많이 오르고 덜 오르는 것이 있기 나름이다.

 

여러 연구가 있으나 대체로,

주식과 부동산의 평균 수익율은 크게 차이가 없으며,

"장기적으로 인플레이션에 수렴한다"는 결론이 대부분이다.

'02년부터 '19년까지의 자산 상승율 현황

 

나는 첫 월급을 타서 그 중 100만원으로 주식을 시작했었고, 지금도 주식을 투자하고 있다. 

다만, 돈이 모이면 부동산으로 돌리는 것을 반복하고 있을 뿐이다.

주식도 매우 좋은 재테크 수단이며, 

심지어 아이들의 용돈은 모아서 아이 이름으로 주식을 모으고 있다. 

 

그렇다면, 나는 왜 주식보다 부동산이 투자에 더 좋다고 주장하는걸까.

 

 

1. 최악의 경우, 주식은 "상장폐지"가 있으나, 부동산은 그 가치가 '0'이 되는 경우는 거의 없다

 

투자를 잘못 하였을 경우, 최악의 사태에서 주식은 "상장폐지" 또는 "기업청산"이 일어나기도 한다.

하지만 부동산은 아무리 슬럼가가 된다고 해도 그 가치가 '0'이 되는 경우는 없다. 

그냥 빈 땅이나 빈 집으로 남을 뿐이다.

 

2. 상대해야 하는 경쟁자의 체급이 다르다

 

주식은 외국인, 기관투자자들과 같은 운동장에서 경쟁해야 한다.

그들은 해외 명문대 석박사에 CPA 등 엄청난 자격증을 가진 열정적이고 스마트한 직원들이며

나보다 고급 정보에 더 빨리 접근할 가능성이 매우 높다.

심지어 굴리는 돈이 커서 스스로 시장에 영향을 끼치기도 한다. 

이들과 경쟁하는데, 내가 이길 수 있다고 생각하기 어렵다.

 

하지만 부동산은 개인과 개인의 거래가 대부분이다. 

나보다 지식과 경험이 많은 이들과 거래를 할 수도 있지만,

주식을 운용하는 인력만큼 어마무시한 전문인력들은 아니다.

 

또한 말 한마디에 수천만원이 왔다갔다 할 수 있어 협상의 여지가 있고

리모델링 등으로 가치를 높일 수 있는 자유도가 있다.

 

 

3. 부동산을 담보로 큰 금액의 대출, 레버리지 활용이 가능하다

 

같은 1억원어치 부동산을 갖고 있는 것과 주식을 갖고 있는 것 중,

은행에서 더 낮은 금리로 더 많은 대출을 받을 수 있는 것은 부동산이다.

은행도 알고 있는 것이다. 부동산이 더 높은 수익율과 안정성을 갖고 있다는 것을.

 

큰 금액의 대출이 가능하다는 것은, 같은 수익율이라도

레버리지를 활용하여 더 높은 수익을 얻을 수 있다는 것을 의미한다.

아래의 표를 보자.

 

같은 자본 100으로 같은 수익 10%를 올려도,

부동산은 저리에 많은 대출이 가능하니 더 높은 수익을 올릴 수 있게 된다. 

 

떨어지면 손해가 더 크지 않냐고?

물론 그럴 수 있다. 

주식이건 부동산이건 종목 선택에 신중해야 하는 것은 마찬가지이다.

또한, 장기투자를 하면, 자산의 가격은 대체로 올라간다. 

 

 

4. 부동산은, 보유하면서 그것을 사용할 수 있으나 주식은 사용처가 없다. 

 

부동산 가격이 하락하면 거기에 들어가 살거나 세를 주거나, 다른 방식으로 변경시킬 수 있다.

토지를 샀는데 쓸모가 없으면 하다못해 컨테이너 박스를 갖다 놓고 창고로라도 쓸 수 있다.

그런데 주식은 그걸 갖고 할 수 있는 일이 없다.

배당이 나오지 않느냐? 라고 하면, 부동산은 임대료가 나온다.

 

 

 

5. 부동산이 장기투자에 더 용이하다.

 

가치투자는 대개 장기투자 시 높은 수익을 가져온다. 

주식은 조금만 올라도 팔고싶은 욕구가 생기고,

돈이 조금 필요하면 현금화하여 소비하게 될 여지가 있다.

하지만 부동산은 사이클이 길고 거래 비용이 있어 비자발적으로 장기투자하게 된다.

그리고 이익이 충분히 확보되었을 때 실현한다.

대체로, 부동산은 언젠가는 가격을 회복한다.

부동산으로 돈을 잃었다는 사람이 주식 투자자보다 훨씬 적은 이유이다.